基金盈虧的計算方法是什么？基金是如何盈利的？

基金盈虧的計算方法是什么?

1.‌基礎計算方法‌

‌凈值法‌：以基金單位凈值為基準，計算公式為：

盈虧=(當前凈值−買入凈值)×持有份額

例如，買入時凈值1元，持有1000份，當前凈值1.2元，則盈利200元。 ‌

‌累計凈值法‌：考慮分紅再投資的影響，公式為：

盈虧=(累計凈值−1)×初始投資份額

若累計凈值1.5元，初始投資1000份，則盈利500元。 ‌

2.‌復雜場景下的計算‌

‌分紅處理‌：現金分紅需直接加回盈虧，紅利再投資則增加份額。 ‌1例如，持有1000份，分紅0.1元/份，現金分紅增加100元收益;若選擇紅利再投資，則份額增加(分紅金額 ÷ 分紅日凈值)。

‌費用扣除‌：贖回費需從收益中扣除，公式為：

實際收益=贖回金額×(1−贖回費率)−投資本金。 ‌

圖片由AI生成

基金是如何盈利的?

基金主要通過以下幾種方式實現盈利：

1. 資本增值(凈值增長)

基金通過投資股票、債券等資產，隨著這些資產價格上漲獲得收益。例如，基金初始凈值為1元，當凈值漲到1.2元時，投資者贖回即可獲得0.2元的收益(不考慮手續費)。

這是基金最主要的盈利方式之一，尤其是股票型基金在牛市中表現突出。

2. 利息與股息收入

‌債券利息‌：基金投資國債、企業債等債券，定期獲得利息收入。我國規定基金至少20%資產需投資國債，因此債券利息是穩定收益來源。

‌股息與紅利‌：基金持有股票可獲得公司分配的現金紅利或股票紅利。優先股股息通常按固定比例分配，而普通股紅利則取決于公司盈利情況。

3. 買賣價差(資本利得)

基金通過低買高賣證券(如股票、債券)賺取差價。例如，在新能源行業上漲前布局相關股票，后期賣出獲利。

套利交易也是價差收益的一種形式，如利用不同市場間的價格差異進行無風險套利。

4. 其他收入

‌存款利息‌：開放式基金需保留部分現金應對贖回，銀行存款利息貢獻少量收益。

‌費用節約‌：如大額交易獲得的傭金優惠等雜項收入。

5. 基金管理方的盈利模式

‌管理費‌：按基金資產規模收取固定比例費用(通常1%-2%)。

‌績效費‌：部分基金(如對沖基金)對超額收益提取分成(約20%)。